Legg Mason Royce U.S. Small Cap Opportunity Fund

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Über den Fonds

Anlageziel

Der Fonds zielt auf langfristigen Kapitalzuwachs ab, indem mindestens 70 % seines Gesamtvermögens in ein diversifiziertes Portfolio von Aktien kleiner oder sehr kleiner US-Unternehmen (mit einer Marktkapitalisierung von weniger als US $ 2,5 Mrd.) investiert werden. Der Sub-Investment-Manager versucht von seiner Meinung nach opportunistischen Gelegenheiten für unterbewertete Titel zu profitieren.

Performance-Benchmark

Russell 2000 Index

Investiert überwiegend in Small- und Micro-Caps des US-Marktes. Hoch erfahrenes Investmentteam. Fondsmanagement-Rating von Standard & Poor's: A.

Über die Anlagestrategie

Bottom-Up-Aktienauswahlprozess auf der Basis eines disziplinierten, wertorientierten Ansatzes. Das Portfolio umfasst zahlreiche Small- und Micro-Caps. Die Diversifizierung des Portfolios wird erreicht, indem ca. 300 Aktien gehalten werden. Das Fondsportfolio besteht normalerweise zu ca. 40 bis 50 % aus Micro-Caps. Der Fonds ist bestrebt, in Unternehmen zu investieren, die mit einem Abschlag von mindestens 50 % gegenüber ihrem vom Fondsmanager geschätzten Geschäftswert gehandelt werden, d.h., der Wert, den nach Ansicht des Managers ein gut informierter Käufer für das gesamte Unternehmen zahlen würde. Beim Aufbau des Fondsportfolios liegt eines der vier folgenden Themen zugrunde: nicht erkannter Vermögenswert; Turnaround, unterbewertetes Wachstum und unterbrochene Gewinne. Der Fondsmanager ist bemüht, viel versprechende Unternehmen mit gesunden Bilanzen, hohen internen Renditeraten und freiem Cash Flow zu identifizieren.

Über das Investmentteam

Royce & Associates mit Sitz in New York verfügt über mehr als 30 Jahre Anlageerfahrung im Bereich der Small-Caps des US-Marktes. Das Unternehmen widmet sich ausschließlich dem Sektor kleinerer Unternehmen des US-Marktes.

Allgemeine Literatur zu den Fonds

Fact Sheet
Jahresbericht
Halbjahresbericht
Verkaufsprospekt
Vereinfachter Verkaufsprospekt
Antrag

Risikohinweise: Der Wert des Fonds und die von ihm erzielten Erträge können durch Schwankungen der Wechselkurse beeinflusst werden. Der Fonds kann Aktien von Unternehmen mit relativ geringer Marktkapitalisierung erwerben, die mit einem höheren Risiko verbunden sind. Ausführliche Informationen zu diesen und anderen Risiken im Zusammenhang mit diesem Fonds sind dem vereinfachten Verkaufsprospekt und dem vollständigen Verkaufsprospekt für Legg Mason Global Funds plc. zu entnehmen.